V podmínkách ekonomické nestability je důležité znát a pochopit hlavní ukazatele používané při analýze hospodářské činnosti podniku. Správně dešifrované hodnoty pomohou vyhnout se mnoha problémům spojeným s bankrotem a další likvidací. Klíčovými ukazateli při posuzování finanční situace je hodnota čistých aktiv a výše vlastního kapitálu.
Čistá aktiva: Klíčové vlastnosti
Čistá aktiva jsou míra, která se vypočítává pomocí odečtením výše závazků z celkových aktiv organizace. Pokud jsou prodávány nebo jsou zaplaceny všechny dluhy, zůstanou ve formě částky majitelům (akcionářům) organizace.
Ukazatel je jedním z mála, který je určen zákonem. Postup výpočtu se používá mezi držiteli akciové společnosti, uplatňuje se také na společnost s ručením omezeným, státní a obecní instituce, výrobní družstva a další podnikatelské subjekty..
Výpočtový vzorec obsahuje nález rozdíly mezi aktivy a pasivy. Aktiva, která se účastní vypořádání, zahrnují veškerá aktiva instituce, s výjimkou dluhů zakladatelů pohledávek (mezi něž patří vlastníci, účastníci, akcionáři) za investice do autorizovaného kapitálu za výplatu do akcií.
Závazky, jinými slovy závazky, se skládají ze všech závazků, s výjimkou příjmů očekávaných v budoucím období, z přijetí státní podpory nebo v souvislosti s přijetím dlouhodobého vyřazení jakéhokoli majetku. Příjmy lze označit jako vlastní kapitál. Jsou odstraněny z části obsahující krátkodobé závazky..
Čisté jmění: esence
Skládá se z různé zdroje kapitálu, které jsou mobilizovány účastníky instituce a jsou jejich majetkem. Poté jsou převedeny na právnickou osobu a stávají se jejich vlastním kapitálem..
Na základě dostupných prostředků je stanovena potřeba kapitálu vykonávat výrobní činnosti nebo poskytovat služby. Vše záleží na rozsahu podnikání. Hlavní podmínkou normálního fungování by mělo být racionální rozdělení, aniž by byla dotčena práce podle jiných článků.
Vlastní kapitál - jedná ve formě fondů, které jsou investovány do krátkodobých a dlouhodobých aktiv za účelem udržení ekonomické zaměstnanosti.
Může se snižovat nebo zvyšovat se ziskovostí podniku nebo může záviset na změnách ve složení vlastníků. Je to rozdíl, který se počítá mezi celkovým kapitálem a všemi závazky podniku.
Struktura vlastního kapitálu zahrnuje:
- Statutární.
- Sdílet.
- Další.
- Rezervy.
- Zisk.
- Prostředky pro zajištění budoucích výdajů.
To také podmíněně zahrnuje cílené finanční příjmy, které jsou převáděny ze státních zdrojů..
Co je společné mezi ukazateli?
Za účelem posouzení finanční stability a solventnosti vytvořili odborníci v moderní teorii a ekonomické analýze řadu četných kritérií. V tomto seznamu zahrnovaly čistá aktiva a vlastní kapitál jako zvláštní ukazatele.
Potřeba měřit čistá aktiva souvisí s duální povaha některé fondy organizace, které jsou v její rozvaze. Na jedné straně se objevují ve formě vlastního kapitálu (jako opce, dividendy), ale na druhé straně jsou přímým vlastnictvím akcionářů a zaměstnanců.
Analýza ukazatele dá jasnou představu o jeho velikosti a pomůže pochopit, kolikrát překračuje závazky spojené s dlouhodobým i krátkodobým obdobím. To pomůže posoudit úroveň solventnosti..
Přesně solventnost je běžný faktor, který propojuje vlastní kapitál s čistými aktivy. Velikost aktiv lze přirovnat k vlastnímu kapitálu. Jejich hlavním úkolem je ukázat, jak jsou podporována aktiva, která se skládají z fondů investovaných vlastníky, a zda tento obrázek odpovídá skutečnosti.
Kapitálové show úroveň podnikového zabezpečení, nezbytné pro jeho normální fungování. Pokud se ukazatel čistých aktiv ukáže jako negativní, můžeme říci, že vlastní kapitál nestačí a je nutné změnit strategii práce.
Hlavní rozdíly
Hlavním rozlišovacím znakem těchto dvou ukazatelů bude metody hodnocení, které jsou vyvíjeny s ohledem na jednotlivé funkce.
Jednou z populárních metod, která pomáhá vyhodnotit hodnotu podniku nebo podniku, je metoda čistých aktiv. Je založeno na skutečnosti, že cena podniku se bude rovnat jejich ceně a považuje ji za vzniklé náklady.
Je obvyklé přidělit hodnotu jako trhu, takhle rozvaha. Vzhledem k různým výkyvům v ekonomice spojených s jevy, jako je inflace, změny v chování subjektů na trhu a nesprávně vybraná účetní metoda, nelze hovořit o jejich souladu.
V důsledku toho je třeba regulovat rovnováhu podniku, která se provádí v několika fázích:
- Předběžná analýza týkající se platnosti tržní hodnoty všech aktiv v rozvaze.
- Určete soulad mezi účetní hodnotou a tržní hodnotou.
- Vypočítejte krátkodobé závazky z hlavní tržní hodnoty celkových aktiv.
Výhoda této metody: týká se nabídka aktiv, které již existují. Nemá subjektivní charakter a je průhlednější. Ale kvůli jeho stálosti postrádá hodnocení úrovně ziskovosti a vyhlídek na rozvoj..
Pokud jde o metodu pořizovací ceny vlastního kapitálu, je třeba říci, že se používá v účetní závěrce, která je konsolidovaná. Pomůže to také zvážit všechny ztracené zisky, ale pak byste měli vzít v úvahu okolnosti, za kterých se jednotlivé komponenty vytvářejí.
Je zvažován jeden z nejtěžších bodů při práci s technikou nastavit cenu akcií. Důvodem jsou vlastníci nabytých akcií, kteří očekávají příjem po rozdělení čistého zisku mezi majitele cenných papírů. Částka přijatá za tyto majitele je pevná. Protože se očekává, že výnosy z akcií budou přijaty v poslední chvíli, není tento ukazatel zcela znám.Metoda je základem pro tvorbu různých modelů, které se podílejí na analýze společnosti. Mezi ně patří: model diskontovaných peněžních toků, ekonomicky přidaná hodnota.
Normativní hodnoty
Výpočet ukazatele čistých aktiv je nezbytný především pro věřitele. Díky němu mají možnost ověřit bezpečnost svých vlastních prostředků. Pomáhá také v případech naléhavého uzavření podniku zobrazením jeho přibližné hodnoty..
Je důležité, aby indikátor vždy pozitivní. Konečný výsledek by měl v ideálním případě přesáhnout výši základního kapitálu. V této situaci bude bezpečné říci, že společnost dokázala nejen uchovat původně investované prostředky, ale také zajistit růst.
Čistá aktiva mohou být nižší než schválený kapitál pouze v prvním roce provozu. To je pro společnost považováno za normální a zdravé. Pokud situace přetrvává i v následujících letech, bude společnost nucena snížit výši základního kapitálu na velikost ukazatele. Tento požadavek předloží zákonodárce. Pokud je základní kapitál nízký a není možné jej snížit na odpovídající úroveň, vyvstane otázka likvidace.
Pokud je ukazatel záporný nebo nulový, bude možné dojít k závěru, že společnost nemůže samostatně vyřešit své finanční záležitosti, a byla nucena vyhledat pomoc od různých úvěrových organizací, protože nevlastní své vlastní zdroje. V tomto případě však mohou nastat problémy: záporná hodnota řekne věřitelům o vysokém riziku bankrotu a nemožnosti vrátit své prostředky.
Při použití vzorce odvozeného k hledání výše vlastního kapitálu je důležité pracovat správně a pečlivě s rozvahou podniku. Konečný výsledek by měl být pozitivní. Pouze tímto způsobem mohou investoři, věřitelé, zakladatelé ověřit běžný chod podniku. Záporná hodnota naznačuje vážné problémy ve finančním sektoru a může sloužit jako důvod pro uzavření kanceláře.
Údaje obsažené ve výpočtech se berou za vykazované období. Stejně jako u prvního analyzovaného ukazatele by vlastní kapitál měl být vyšší než hodnota schváleného kapitálu. To pomáhá udržovat investiční atraktivitu podniku. Působí také jako ukazatel, který odpovídá za kvalitu modelu používaného v podnikání..
