Investoři vždy hovoří o diverzifikaci portfolia mezi akciemi a dluhopisy, ale jaký je rozdíl mezi těmito dvěma typy investic? Uvidíme rozdíl na nejzákladnější úrovni. Akcie - majetkové účasti, dluhopisy představují dluhové nástroje.
Akcie a dluhopisy jsou dva různé způsoby, jak účetní jednotka získává peníze, financuje nebo rozšiřuje operace. Když společnost vydává akcie, prodává kus sebe sama výměnou za hotovost. Pokud podnik vydává dluhopisy, pak je s vydáním dluhových cenných papírů dohodnuto, že zaplatí úroky.
Dluhopisy
Začněme dluhopisy. Nejjednodušší způsob, jak určit vztah prostřednictvím koncepce úvěru. Když investujete do dluhopisů, v podstatě půjčujete své peníze společnosti, korporaci nebo vládě podle vašeho výběru. Tato instituce vám zase poskytne potvrzení o zaplacení půjčky spolu s příslibem ve formě dluhopisů.
Dluhopisy se kupují a prodávají na otevřeném trhu. Kolísání jejich hodnot závisí na úrokové sazbě obecné ekonomiky. Úroková sazba přímo ovlivňuje hodnotu investice. Například, pokud máte dluhopisy v hodnotě tisíců dolarů, které platí úrok ve výši 5% ročně, můžete jej prodat za vyšší nominální hodnotu, pokud je celková úroková sazba nižší než 5%. A pokud úroková sazba vzroste nad 5%, dluhopis lze stále prodat pod nominální hodnotou.
Dluhopisy
OTC trh, který se skládá z bank a bezpečnostních firem, je oblíbeným místem pro obchodování s obligacemi, protože podnikové obligace mohou být kótovány na burze cenných papírů a lze je zakoupit prostřednictvím burzovních makléřů..
Majitel dluhopisů, na rozdíl od akcií, nemá přímý prospěch z úspěchu společnosti nebo z výše svého zisku. Místo toho dostává pevnou návratnost. V zásadě to znamená, zda to bude pro podnik úspěšný nebo hrozný rok, investice to neovlivní. Vaše míra návratnosti bude stejná. Míra návratnosti je procentem původní nabídky dluhopisů. Toto procento se nazývá sazba kuponu. Například dluhopis v hodnotě 1 000 USD s kupónem 4% vyplatí investorovi dvakrát ročně 20 USD (40 USD ročně). Na konci období investor vrátil celou částku původní částky jistiny se vzácnými výjimkami, pokud emitent není schopen provést platbu.
Dluhopisy mají datum splatnosti. Po dosažení splatnosti je investorovi vrácena jistina zaplacená z tohoto dluhopisu.
Nejlepším příkladem „bezpečného“ dluhopisu je vláda nebo společnost s modrým čipem.
Pokud jste ochotni podstoupit větší riziko za lepší kuponovou sazbu, vyberte společnost s nízkým úvěrovým ratingem. Uvědomte si nebezpečí selhání dluhopisů od malých společností. Druhou stranou mince je, že držitelé dluhopisů takových společností jsou preferovanými věřiteli. V případě obchodní zkázy obdrží odškodnění akcionářům..Zásoby
Akcie jednotlivých společností - jen zásoby.
Příklad: společnost prosperuje v počáteční fázi vývoje. Majitelé chtějí expandovat, ale nejsou schopni to udělat pouze prostřednictvím příjmů z operací. Výsledkem je, že se obracejí na finanční trhy pro další financování. Jedním ze způsobů je prodej části akcií na otevřeném trhu v procesu známém jako „počáteční veřejná nabídka nebo IPO“. Osoba, která zakoupila balíček, ve skutečnosti získá podíl ve společnosti, čímž se stane spoluvlastníkem. Podíl v této společnosti je určen počtem akcií, které investor získal.
Stejně jako v případě dluhopisů můžete riziko obchodování snížit pečlivým výběrem akcií, hodnocením investic a významným rizikem různých společností. Je zřejmé, že stabilní a dobře známá korporace je mnohem pravděpodobnější, že platby budou konstantní. A akcie budou odrážet stálost společností.
Existuje několik způsobů, jak obchodovat s akciemi, lze je také prodávat jako futures. Hodnota určité akcie se může zvyšovat a snižovat v závislosti na růstu a poklesu akciového trhu. Z tohoto důvodu je investice do akcií mnohem riskantnější než investice do dluhopisů..Rozdíl mezi akciemi a dluhopisy pro investory
Akcie se na rozdíl od dluhopisů pohybují v hodnotě a obchodují se na akciovém trhu. Jejich cena vychází přímo z činnosti společnosti. Pokud společnost roste a dosahuje zisku, je hodnota akcií kótována vyšší. Pokud je společnost oslabena a selže - zásoby klesají v ceně.
Protože každá populace představuje podíl na vlastnictví společnosti - to znamená, že majitel podílu na ziscích a ztrátách společnosti může mít prospěch, pokud společnost funguje velmi dobře a hodnota se postupem času zvyšuje. Zároveň je investor ohrožen, v případě bankrotu může akcie klesnout nebo úplně shořet.
Dluhopisy nemají silný dlouhodobý potenciál návratnosti akcií, ale preferují je investoři, pro něž je příjem prioritou. Kromě toho jsou dluhopisy méně riskantní než akcie. V případě zvýšené nespolehlivosti tržních segmentů má velká většina dluhopisů tendenci platit plnou částku jistiny na konci období a riziko ztráty je mnohem menší než u akcií..
Závěr
Akcie a dluhopisy mohou být výnosnou investicí. Je však důležité si uvědomit, že obě možnosti představují určité riziko. S vědomím tohoto rizika je třeba podniknout kroky k jeho minimalizaci a správě, nikoli naopak. Klíčem k inteligentním investicím je dobrý výzkum, solidní strategie a vedení, kterým můžete věřit..
